Условные и алгоритмические ордера

Условные и алгоритмические ордера исполняет сам протокол в конце блока, когда выполнено их условие. Исполнение всегда идёт через книгу по ценам ордеров в ней.

Условные ордера

Ордер	Сообщение	Что делает
Stop-loss	`MsgSetStopLoss`	Закрывает позицию, когда цена оракула доходит до триггера против позиции
Take-profit	`MsgSetTakeProfit`	Закрывает позицию, когда цена оракула доходит до триггера в пользу позиции
Брекеты	`MsgSetBracketOrders`	Пара stop-loss и take-profit. Сработал один - второй отменяется
Трейлинг-стоп	`MsgSetTrailingStop`	Триггер следует за лучшей ценой на заданном расстоянии в процентах. Может включаться только после цены активации
ENTRY	`MsgSetEntryOrder`	Открывает позицию, когда цена оракула доходит до триггера. Может сразу ставить брекеты и иметь срок

Как работают

Срабатывание. Триггер сравнивается с ценой оракула. Для лонга stop-loss срабатывает при цене на уровне триггера или ниже, take-profit - на уровне триггера или выше. Для шорта наоборот.
Исполнение. Протокол отправляет рыночный reduce-ордер через книгу. С лимитной ценой ордер не исполнится хуже неё. Если исполнилась только часть, остаток ждёт следующих блоков.
Доля позиции.
- Частичный процент считается от позиции в момент создания ордера, поэтому лестница 33/33/34 закрывает позицию целиком.
- 100% - вся позиция на момент срабатывания.
Брекеты к ордеру. MsgAttachOrderBrackets привязывает stop-loss и take-profit к ордеру в книге. Они начинают действовать после его исполнения.
ENTRY.
- Открывает позицию заданного размера с заданным плечом, рыночно или по лимитной цене.
- Пока позиция не набрана полностью, остаток добирается в следующих блоках.
- Если задан срок, по его окончании неисполненный ENTRY отменяется.
Закрытие позиции. Вместе с позицией отменяются все её условные ордера.

TWAP

TWAP делит объём на равные части и исполняет их через заданный интервал блоков. Каждая часть - рыночный ордер через книгу.

Вариант	Сообщение	Что делает
Закрытие	`MsgCreateTwapOrder`	Уменьшает позицию. Завершается, когда позиция закрыта
Открытие	`MsgCreateOpenTwapOrder`	Открывает позицию с заданным плечом

Неисполненная часть отдельного слайса не повторяется, она переходит в последний слайс. Слайсов от 2 до 100, интервал от 1 до 100 000 блоков. Отмена - MsgCancelTwapOrder.

POV

POV исполняет заданную долю рыночного объёма (от 1% до 30%) за период. Если наибольшая часть POV меньше 10 USDC, такой POV не принимается.

Chase

MsgSetChase заставляет лимитный ордер в книге следовать за рынком:

Перестановка. Каждый блок ордер переставляется к лучшей цене своей стороны со сдвигом offset.
Предел. Ордер не уходит дальше max_distance от цены, которая была при включении chase. На пределе chase останавливается.
Post-only. Post-only ордер при перестановке не пересекает книгу.

Отключить chase - MsgCancelChase.

Когда ордера ждут

Пока рынок на паузе, пара оракула на паузе или под circuit breaker, условные и алгоритмические ордера по ней не исполняются и ждут. Во время остановки торговли ждут те, что открывают позицию.

Лимиты

Лимит	Значение
Условных ордеров на позицию	10
Условных ордеров на пользователя	50
Брекетов, ждущих исполнения ордера, на субаккаунт	500
Срабатываний условных ордеров за блок	500, остальные в следующем блоке
TWAP на пользователя	20
Chase на пользователя	10
POV на пользователя	5